中東主權基金進軍拍賣界 阿布扎比ADQ入股蘇富比的HK$78億方案

很長一段時間,中東地區靠著石油致富。直到近年,這些財富透過各個主權基金,投資到全球無數產業當中,成為資本市場的龐大勢力。

日前,阿布扎比主權基金ADQ宣佈入股蘇富比,而這間國際拍賣行的老闆德拉希(Patrick Drahi)亦同時再度注資,兩者投資金額合計US$10億(HK$78億;NT$325億),交易預期於本年底完成。雖然官方並無交代雙方股份比例,但就表明德拉希仍會是蘇富比大股東。

外界分析,這次投資意味阿布扎比有意進一步發展文化藝術事業,而蘇富比亦很可能擴展在中東的版圖。


阿爾蘇瓦迪為ADQ的CEO,同時為阿聯酋投資部長


德拉希仍會是蘇富比大股東

ADQ於2018年成立,為阿布扎比第三大主權基金,亦是其中年紀最輕的一員,如今管理約US$1,900億(HK$14,800億;NT$61,600億)資產,在全球主權基金中排行15名以內。

ADQ的CEO為阿爾蘇瓦迪(Mohammed Alsuwaidi)。2023年,阿聯酋成立國家投資部門,目標包括與其他政府機關協調,提出整體投資政策,制定相關策略和法律,以促進國家的投資環境與商業競爭力,阿爾蘇瓦迪即被任命為首任部長。

阿聯酋由七大酋長國組成,其中以阿布扎比至為富有。踏入二十一世紀,這個酋長國積極發展文化藝術事業,最著名的莫過於2017年開幕的阿布扎比羅浮宮。

該年,達文西大作《救世主》在佳士得以US$4.5億(HK$35億;NT$136億)天價易手。官方當時確認買家為阿布扎比文化及旅遊部,畫作亦原定將於阿布扎比羅浮宮展出。不過,畫作沒有在當時亮相,後來又不知所終,如今仍是藝壇一大謎團。

而早在2007年,阿聯酋便創辦了「阿布扎比藝術博覽會」(Abu Dhabi Art)。這個藝博會發展愈趨國際化,去年吸引92間畫廊參加,來自全球31個國家或地區,乃歷屆之最。香港亦有多間畫廊參展,包括漢雅軒、De Sarthe、Rossi & Rossi等等。


阿布扎比藝術博覽會發展愈趨國際化

外間分析,中東主權基金投資全球不同領域產業,背後原因有幾個。其中最主要,是希望經濟發展多元化,避免像以往般完全依賴石油收益。其次,這些投資也有助於增強國家軟實力,以及宣傳國家形象。

是故,這些主權基金除了計算未來盈利以外,亦不時會考慮到這些投資對國家發展是否有益。

翻查資料,ADQ主要在七個領域投資,包括能源、食品及農業、醫療科技、金融、物流、地產等等。是次入股蘇富比,則為ADQ首次正式踏足文化藝術版塊。有意見估計,阿聯酋或許有計劃把阿布扎比經營為中東的藝術中心,ADQ的投資是整個藍圖的其中一步棋。

談過阿布扎比,蘇富比方面又如何呢?


香港蘇富比全新藝廊,座落中環核心地段商場

法國傳媒大亨德拉希入主蘇富比後,這間國際拍賣行多有改革變新之舉。

以香港蘇富比最近開幕的全新旗艦藝廊為例,選址中環置地遮打商場,大舉進軍零售業務。巴黎和紐約的新總部,亦將分別於本年底和來年開幕。至於今年實行的嶄新收費制度,買家佣金不加反減,賣家收費亦破天荒地開誠布公,在業界引發了陣陣迴響。

中東方面,蘇富比於2017年便在杜拜(阿聯酋最大都市)開設了辦公室及展覽空間,其他地區的重點展品也不時會到此巡展。與此同時,「蘇富比國際地產」(Sotheby's International Realty)亦有在杜拜經營業務。

阿布扎比和蘇富比的合作,實際上將會帶來甚麼發展改變,相信很快會有答案。